关税收效前的48小时
来历：刘润
今日。4月9日。美东时刻清晨0时01分。北京时刻正午12点01分。
还有1小时。关税大棒。就要正式挥下。
4月2日宣告，4月9日施行。给外贸人们，留了整整一周时刻。
这一周，他们过得还好吗？
我拨通好朋友A总的电话。他运营着一家船代公司。正在外贸一线。想问问他的状况。
打之前，我很犹疑。他会不会几天几夜没合眼了？这时分叨扰，适宜吗？
成果，他的回复，大大超出我的幻想：
怎样说呢，咱们这行啊，想动，但都不知道该怎样动。
所以，暴风雨前，一片“安静”。
咱们聊了好久。挂了电话。背脊发凉。
关税这件事，你或许不能再当作新闻来看了。
1小时后的这场剧变，在不远的将来，一定会以某种方法影响到你。
“货，基本上都停了”
4月7日，间隔关税施行，还有48小时。
A总一早就来了公司。
这时，本该是催铺位、问船期、加急订柜的顶峰。那部本该被打爆的电话，这时，却安静地躺在桌上。
调出体系数据。订舱量竟然也没什么改变。
太古怪了。
他抄起手机，先给船公司打电话：商场怎样了？有没有人退船？
只听对方焦急地回复。开会呢。咱们正开会呢。等会儿。
过了一个小时，再打曩昔。对方说。有人退。也有人不退。哎呀，太乱了。不知道。咱们也不知道。
他只好写邮件给搭档。邮件说，让客服一个一个打电话。至少打20个。问清楚，他们还出不出货？方案怎样办？
出货，是职业术语，便是这批货究竟还运不运的意思。
到了下午，音讯都回过来了。大部分都是“不出”。
许多工厂清晰回复：Hold单。暂缓出货。
古怪。
按常理说，不是应该趁着终究这几天，赶忙再出一批吗？
莫非外贸从业者们，对这次或许超越70%的关税，真就无动于衷？
“工厂不扛了”
显着不是。
关键在于，这次风暴，玩法变了。
曩昔，中美交易常用的是FOB（Free on Board），离岸价。
也便是说，货从我国港口上船后。运费、稳妥和关税，首要是美国买家承当。
加关税？没事嘛。那就依据买卖双方的实力，商议各自能接受多少。你出一部分，我出一部分。
10%关税？各退一步，分一分。
关税再加，10%、35%、45%？咬咬牙，再分一分。
所以，之前的情绪往往是：消化。
加征关税，是变难了。但，咱们能够谈。能够摊。
但这次，玩法变成了别的3个字母：DDP。
许多美国买家，特别是手握订单的大客户，直接要求有必要签DDP条款（Delivered Duty Paid，完税后交货）。
这意味着什么？
从我国工厂的库房，到美国买家的库房期间，除了海上船费，还得加上上岸后远程货车运送、燃油附加费等等运送本钱。
其实早在23年，就开端有一部分货品，变成DDP条款了。但那时还有赢利空间，还能消化。
这次呢？赢利本就薄如蝉翼，再改成DDP，就太吓人了。
运送本钱、稳妥费用。还有今日早上刚宣告的，104%的关税。
这一切，都或许要由我国的卖家，一力承当。
绝不或许啊。这谁出得起？杀了我也掏不出来。
关于一些出口工厂来说，甭说挣钱了，光是垫支关税，就能把裤子赔掉。
所以，原方案3号的船，先推迟到11号再说吧。缓一缓。缓一缓。老祖宗说了，事缓则圆。
这生意，甘愿不做，也不接受本钱转嫁到自己身上。
工厂不扛了。
“我报价都报不出来”
工厂难，夹在中心的物流服务商，也难。
A总告诉我，这几天最头疼的，便是报价。
一听客户按常规来问15号去洛杉矶的船价，他就脑袋疼。我怎样报？我报价都报不出来。
船公司自己都两手一摊，说后边的商场看不清。本钱都算禁绝，价格出不来，谁敢乱报？
尽管大部分是中止出运。都在张望。但也有一些收购量大的买家，依然闹着要DDP、DDP。
DDP个大头鬼。
如果货十分困难到了美国，千山万水跨过半个美国送去库房。成果，啪，客户弃货。烂摊子谁来拾掇呢？
弃货，就只能拍卖了。拍卖公司，大部分会给你打个六折，乃至打个五折。
拍卖之前，货还要在码头里，待个两三个月。
天呐。本钱高得吓人。没人敢赌。
电脑屏幕上闪耀的询价邮件。后台体系里待处理的报价恳求。一封封，一条条，都像是无声的拷问。
下一步怎样走？一片茫然。这种充溢在整个链条上的“懵”，是实在而遍及的。
可是。可是。不能懵。
在外贸这一行，还有朋友一听音讯，立刻就方案亲身冲去印尼、柬埔寨。
去干吗？答。招人。
啊？为什么要去那里招人？
“客户都在探问
马来西亚、柬埔寨的费用”
由于，要去开公司。
哎。本来觉得去开公司挺费事的，现在也不得不这么做了。
之前18、19年交易战的时分，还有一波出货风。直到上一年，乃至今年年初，那些中小公司不语，仅仅加快把货品转到东南亚。
所以，之前，仍是在出货的。
但现在这么一弄，从国内走的，除了奢侈品裁缝、电子产品等价值高的产品，大部分都不出货了。
怎样办？只能从东南亚走。
“是转口交易吗？”我小心谨慎猜想。
从前，越南转口，是个揭露的隐秘。究竟，只需“换身衣服”，就能躲避高额关税。
他们货品在我国出产，运到越南，经过换箱、买产地证，再以“越南制作”的名义出口美国。
不太合规。但这条道路一度繁忙反常。
总是有人存在侥幸心理，仍是想往那儿跑。
但没想到，越南这次也这么狠。曾经走越南能绕曩昔，现在，也绕不曩昔了。
有音讯称，美国这次或许连越南等首要转口国也不会放过，同样会施加高额关税。这条最老练的“密道”，眼看也要被封堵。
所以，越南，也不出了。
可是，不能停。新的迁徙道路，开端被探究。
有做外贸的朋友告诉我说，最近咨询他去马来西亚、柬埔寨的显着多了。这些国家体量小，或许能暂时躲过风头。
更有甚者，现已在规划一条更迂回的途径：
先把货发到柬埔寨。然后，不直接去美国，而是转运到墨西哥。再利用美墨之间相对宽松的交易规矩，进入美国商场。
这操作，堪比谍战片。
但为了合规。为了更远的未来，不再这么被迫。
他们去招人，现已不是为了转口交易。还有外贸工厂，会去本地树立出产线。
但这不能太快。一般会等候方针更明亮，再买地建厂。
70%多的关税，像巨大的水压，把正常的交易硬生生逼进了这些弯曲隐秘、充溢危险的旮旯。
但除了高关税，更让人动弹不得的，是规矩自身。
太含糊了。
究竟从什么时刻开端算？
这4月9日0点01分收效，究竟是以什么时刻点为准？
按离岸算，仍是到港算。成果天差地别。
好。到港算。
那我是不是得在4月9日0时01分前，船队张狂出港。在海上飘它个两三年，陆陆续续到美国。
这样做，是不是就也能给我加征前的税率呢？
好。离岸算。
那要是一批货从我国天津动身，用支线小舟运到釜山，换上远洋大船，再开往美国。
究竟是以小舟脱离天津的时刻算，仍是大船脱离釜山的时刻算？
这两种算法，本钱彻底不同。
我去求证，得到的信息是：连美国海关内部，对此好像都没有彻底一致、清晰的履行口径。
乃至还有说法，或许要看货品终究到港清关的时刻。
当然，水面之下，并非彻底中止。
掌握着运力的船公司，也在用自己的方法应对。
船公司的“抢跑”与“背工”
世界货运，船铺位一般要提早两周预定。
可是，这段时刻不管你哪天预定，这段时刻都一定会横跨“4月9日”这个加税时刻点。
所以，就变得很紊乱。
怎样办呢？抢跑。或许，留个背工。
比方，紧迫提早。
一些船公司发布了告诉，把原定9号或之后开航的部分美线船只，提早到8号晚上开船。
赌一把，如果按离港时刻算呢？
但这“抢”来的几个小时，能否实在见效？
这个时刻究竟是不是从我国出货，没有一个一致的方针。
规矩含糊。工作含糊。没人能确保。
这更像是一种姿势，一种“咱们极力了”的悲凉表达。
又比方，减少运力。
停航。并班。
憎恶啊。4月。偏偏要在4月。真是一个为难的时分。
往往是4月，是要和美国大客户签定年度运送合同的关键时期。这一来，就得影响一整年的本钱。
怎样稳住运价？又是一场大考。
变贵，会传导。一公里一公里地，终究都会来到你我面前，摸到咱们的钱袋子。
船公司的这些动作，不管自动仍是被迫，都让这“安静”的商场，更添了几分诡谲和不确定。
那，空运呢？
空运，反常火爆
船运。到美西要2周。到美东要4周。太久了。
空运呢？十几个小时，就能够到。
所以，海运静悄悄，空运，反常火爆。
但这“火”，并非归于一切人。
据了解，这波空运顶峰，首要是由苹果等少量几家巨子企业驱动的。
他们不惜本钱，直接包机。包下许多飞机，装满iPhone等高价值电子产品。
不仅是从我国飞，还有其他加征关税的国家，张狂抢运。
依据《印度时报》，苹果之前为了坚持当时定价，三天从印度包机5架，紧迫发货。
截自《印度时报》
慢一点。丢失的，是上百万美金。
成果便是，商场上的散货铺位被严峻揉捏，小散户想暂时搭上这班“末班车”，简直不或许。
更甭说，哪怕现在还能紧迫动用空运，也抵不住方针实在太紊乱了。
昨夜，特朗普又发文，嗷嗷喊着50%。
我又问A总，这事儿对你们有影响吗？
A总说，不知道，音讯太多，就这么着吧。
还有的媒体说，加州州长要自己和各国商洽。从洛杉矶卸货，不加收税，他们抢其它洲的税收。大流氓带小流氓。
我和业内人士问询。他们回答说，海关并没承认这个音讯。
还有的又说，要赦宥多少种产品。加征25%，是对钢铁、铝以及衍生品等产品。34%，是对一切的进口产品，征收的额定关税。
跟不过来。跟不过来。
方针的含糊性，像一层浓雾，笼罩在一切决策者心头。一步踏错，就或许支付沉重价值。
这种状况下，“等一等，看清楚再说”，成了最遍及的挑选。
方针紊乱，怎样办？
A总和我共享了一个很有意思的方法：从微观数据，去估测。
总归，不能就此停下
早上一来。问询工厂。问船公司。联络招人。牵起去东南亚树立服务站点的方案。联络当地工厂。
一眨眼，就到了下午两三点。
大部分收到的回复，都是“不清楚”，“不知道”。
订仓的数量尽管没有减少，但客户是否真的去提箱，真的去实现。他心里有个大大的问号。
究竟，货量大的人，轻率实现，丢失也很大。
怎样办呢？
总归，不能就此停下。
所以，他开端挨个收拾数据。
中美货代数据，是实在且无法诈骗的。
就像是出产要用电，开工先动土。工厂用电量，能反映多少工厂开工。挖掘机数据，反映多少当地在进行建造。
了解有多少货品，经过货轮运往美国。这微观数据，才是实在的商场反应，乃至比电商数据更能阐明问题。
出去的数据看不到。可是进美国的数据，能付费查。
但朋友跟我说，数据是到手了，便是有些古怪。
比起2019年，2024年柬埔寨的出口量增加了114.9%，菲律宾却减少了27.3%。
船代朋友剖析，这大概是母子船的问题。菲律宾大船少，而反恐舱单计算的或许都是大船。所以这个数据只能供参阅。但越南、我国、泰国是比较准的，由于这几个国家，都有大船。
茅塞顿开。
这太有意思了。
这份“安静”
或许比当年的喧嚣更值得警觉
间隔关税大棒落下，还有1个小时左右。
风暴行将登陆。
它会带来什么？没人能彻底预知。
有人想抓紧时刻窗口，奋力一搏。也有人以为，这便是一个“商洽”的进程，放的是烟雾弹，届时详细真的会不会征收这么多，还得看。
此时，最好的战略是什么？
或许，便是那些身处风暴眼中心的朋友们，不谋而合做出的挑选：
“先别动。”
等明日方针实在落地，靴子砸下来，看看清楚再说。
这份看似被迫的“安静”，或许恰恰是此时最需求的“自动防护”。
它让你坚持镇定，迫使你睁大眼睛调查，竖起耳朵倾听，调集一切感官去捕捉风向的改变。
当大海在落潮前反常安静时，往往意味着更大的力气正在积储。
看清楚。想理解。
别草率行事。
我国企业家的耐性
是旮旯里的微光
确实。关税数字吓人。新的玩法吓人。足以压垮许多许多，赢利菲薄的企业。
即使是到今日这样，即使大多处于近乎“休克”的状况，依然有咱们的我国企业家，想尽各种方法，尽力应对。
生命的耐性，在亮光。
有工厂老板，现已不再纠结于眼前的订单，而是开端仔细研讨在越南、印尼设厂的细节，为更久远的布局做准备。
他们在探问当地的土地、人工、税收。似乎要在废墟之上，重建家园。
也有那些手握高附加值产品、具有品牌议价才能的企业，还在尽力寻觅与买家达到新平衡的或许性，哪怕需求在终端涨价。
这些尽力，就像寒风中弱小的火星，未必能照亮整个黑夜，却传递着一种不灭的期望。
我国的生意人，或许最拿手的，便是在绝地中寻觅活力。
只需还有一丝缝隙，他们就不会实在中止考虑和举动。
由于，“终归是要做生意的”。
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【重要资讯】中方坚决反制美“对等关税”。2025年4月2日，美国政府宣告对我国输美产品征收“对等关税”。经国务院赞同，自2025年4月10日12时01分起，对原产于美国的进口产品加征关税。特朗普宣告施行“对等关税”办法。4月3日电，美国总统特朗普当地时刻4月2日在白宫宣告对买卖同伴征收所谓的“对等关税”办法。特朗普表明，他将签署行政命令，对多国施行“对等关税”。此前，多个买卖同伴已表明将采纳反制办法予以回应。
【短期工业趋势重视及主张】从短期视点，4月要点重视五大具有边沿改进的赛道：产品（有色、化工）、端侧AI、AI算力、机器人、芯片半导体。
【中长时刻工业趋势重视及主张】从中长时刻视点，咱们主张以周期为轴，供需为锚。重视新科技周期下，全社会智能化的打开（大模型的持续迭代、算力根底设备与AI生态的完善、AI商业模式的落地、以及AI抵消费电子、机器人等赋能），国产代替周期下相关工业链的自主可控（国产大模型、国产AI运用与算力、国产集成电路工业链），以及双碳周期下碳中和全工业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能轿车浸透率添加。
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01
中心重视与出资主张
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